Những điều cần biết về chứng khoán phái sinh
Khái niệm:
chứng khoán phái sinh là công cụ tài chính dưới dạng hợp đồng. Mà tại đó, giá trị của hợp đồng phụ thuộc vào một hay nhiều loại tài sản cơ sở. xác nhận quyền và nghĩa vụ của các bên đối với việc thanh toán tiền, chuyển giao số lượng tài sản cơ sở vào thời điểm xác định trong tương lai với mức giá nhất định được thỏa thuận trước. Tài sản cơ sở của CKPS có thể là chứng khoán, các chỉ số chứng khoán hoặc tài sản khác
Chứng khoán phái sinh được triển khai dưới 4 loại chính:
- Hợp đồng kỳ hạn: là thỏa thuận pháp lý giữa hai bên tham gia về việc mua và bán một loại tài sản tại một thời điểm nhất định trong tương lai với mức giá được xác định trước tại ngày thực hiện giao dịch.
- Hợp đồng Tương lai: là một dạng hợp đồng kỳ hạn được chuẩn hóa, niêm yết và giao dịch tại thị trường tập trung.
- Hợp đồng Quyền chọn: là thỏa thuận pháp lý trong đó một bên có quyền yêu cầu thực hiện và bên kia có nghĩa vụ phải mua hoặc bán một lượng tài sản cơ sở theo mức giá đã được xác định trước tại hợp đồng trong một khoảng thời gian hoặc tại một thời điểm nhất định trong tương lai.
- Hợp đồng Hoán đổi: là một thỏa thuận pháp lý trong đó có hai bên cam kết hoán đổi dòng tiền của một công cụ tài chính của một bên với dòng tiền của công cụ tài chính của bên còn lại trong một khoảng thời gian nhất định
Ai là người phù hợp để đầu tư phái sinh
Với tính chất linh hoạt của sản phẩm, nhà đầu tư giao dịch phái sinh được hỗ trợ một số tính năng khác như thực hiện bán khống, giao dịch T0, chốt lỗ/lãi trong ngày. Ngoài ra, NĐT chỉ cần bỏ ra một phần nhỏ tài sản là đã được giao dịch đòn bẩy lớn hơn rất nhiều lần giá trị vốn bỏ ra.
NĐT có nguồn vốn ổn định và kỹ năng, kiến thức chứng khoán vững vàng, giữ tính kỷ luật đầu tư và bám sát thị trường. trước khi quyết định “xuống tiền”, NĐT cần cân nhắc kỹ lưỡng khả năng và những ưu/ nhược điểm khi đầu tư.
Khi đầu tư chứng chứng cần biết các bước sau đây:
- Mở tài khoản giao dịch chứng khoán phái sinh: đầu tiên NĐT phải có tài khoản giao dịch phái sinh riêng biệt.
- Nộp tiền ký quỹ:NĐT sẽ phải đóng một khoản tiền ký quỹ theo quy định của sở giao dịch và trung tâm bù trừ gồm các khoản như: Đảm bảo việc thanh toán mang tính bắt buộc, Đảm bảo các bên tham gia giao dịch thực hiện nghĩa vụ theo đúng hợp đồng, Thanh toán và bù trừ theo giá thực tế hàng ngày và thông báo lỗ lãi vào tài khoản ký quỹ của NĐT theo giá thực tế và gọi ký quỹ bổ sung khi cần.
- Giao dịch CKPS trên sàn chứng khoán: nhà đầu tư dựa trên kỳ vọng của mình vào xu hướng của chỉ số có thể đặt lệnh và khớp lệnh mua/ bán để tham gia vào Hợp đồng tương lai.
- Thanh toán bù trừ: Vào cuối mỗi ngày giao dịch, NĐT tham gia thị trường phái sinh sẽ cần thanh toán toàn bộ lãi lỗ phát sinh theo thực tế giá hợp đồng tương lai hôm đó, NĐT sẽ cần bổ sung ký quỹ nếu số dư xuống dưới mức quy định. Nếu lượng tiền ký quỹ xuống thấp, công ty chứng khoán sẽ thực hiện gọi ký quỹ.
